8月10日宇樹科技打新。發(fā)行價150.80元/股中一簽繳款7.54萬元。73天過會104天注冊生效刷新科創(chuàng)板紀(jì)錄。市場都在看估值、看出貨量。我們換個角度人形機(jī)器人出貨量爆發(fā)對存儲芯片意味著什么|一組關(guān)鍵數(shù)據(jù)指標(biāo) 數(shù)據(jù)申購日 8月10日發(fā)行價 150.80元/股發(fā)行市盈率 219.23倍行業(yè)平均38.56倍市銷率 35.89倍募資 約61億元市值 約610億元|為什么和存儲有關(guān)系宇樹科技2025年人形機(jī)器人出貨5500臺全球市占率32%全球第一四足機(jī)器人累計出貨超3.3萬臺全球市占率近70%。這些機(jī)器人都需要存儲——不是消費(fèi)級SD卡是工業(yè)級、車規(guī)級的存儲芯片。美光高管在業(yè)績會上說了一句話一臺人形機(jī)器人的存儲容量是L2智能汽車的十倍。原因很簡單|· 汽車主要處理外部環(huán)境感知|· 機(jī)器人要同時處理自身運(yùn)動外部環(huán)境物理交互傳感器數(shù)量不是一個級別數(shù)據(jù)量不是一個級別。|三個值得關(guān)注的信號宇樹已經(jīng)在用國產(chǎn)存儲了佰維存儲確認(rèn)宇樹Go2機(jī)器狗已應(yīng)用其LPDDR4X和eMMC產(chǎn)品一家全球市占率70%的機(jī)器人龍頭選擇國產(chǎn)存儲這是一個信號。價格在降成本壓力在傳導(dǎo)宇樹人形機(jī)器人從59萬降到16.6萬降幅72%毛利率仍維持在60%以上。這意味著它在壓供應(yīng)鏈成本——存儲芯片也在其中。工業(yè)落地還沒爆發(fā)目前超七成收入來自科研教育客戶真正工業(yè)場景不到10%如果未來大規(guī)模進(jìn)入工廠、物流、安防存儲需求會比現(xiàn)在大一個數(shù)量級。|一句話總結(jié)人形機(jī)器人第一股來了。對存儲行業(yè)來說這不是“別人家的事”——這是一個正在形成的新賽道。誰先適配機(jī)器人場景誰就在下一個十年占住了位置。MSize鳴思澤科技